華爾街一週展望：科技巨頭

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不給糖就搗蛋

我們正處於財報季，這個時期公司季度業績掌控市場走向。到目前為止，超過40%的標普500成分股已經公布了財報，其中相當一部分是在上週。然而，儘管利潤和收入分別超出共識預期約6%和1%，標普500指數實際上卻下跌了。這是怎麼回事呢？

市場情緒低迷的主要原因是對未來的預期惡化。已經報告的公司在下一季度的收益預測被下調，而重要的是，尚未報告的公司也面臨同樣的情況。這種背景使得本週的財報風險加大：173家公司將公布結果，幾乎與前三週的總和相當，其中包括五家大型科技公司（Alphabet、Apple、Microsoft、Meta和Amazon）。它們對人工智能投資、收入來源和競爭環境提供指引，可能會讓近期市場的震盪持續，或者令標普500指數首次突破6000點。

經濟和收益日曆

週一

• 十月達拉斯聯邦儲備銀行製造業活動：這是達拉斯聯邦儲備銀行對該地區製造業高管進行的商業條件及其前景的調查
• 財報：Brown & Brown (BRO), Cadence Design Systems (CDNS), CenterPoint Energy (CNP), Ford (F), F5 Networks (FFIV), ON Semiconductor (ON), Regency Centers (REG), SBA Communications (SBAC), Welltower (WELL), Waste Management (WM)

週二

• 九月批發和零售庫存：批發商和零售商通常作為製造產品銷售的中介，並且在商品供應鏈中扮演重要角色。
• 八月FHFA房價指數：這是一個由聯邦住房金融局發布的單戶住宅價格的廣泛指標。
• 八月標普CoreLogic Case-Shiller房價指數：這是一個私人部門的全國房價指標。在2022年下半年和2023年初經歷輕微下滑後，該指數重新回到增長，目前達到歷史高點。
• 九月職位空缺：職位空缺數量是衡量企業對勞動力需求的關鍵指標，因為減少職位空缺比裁員更容易且更可取。
• 十月會議委員會消費者信心指數：消費者對經濟狀況的感受會影響他們的消費習慣。這項調查特別關注就業機會和勞動市場的狀態。
• 十月達拉斯聯邦儲備銀行非製造業活動：這是達拉斯聯邦儲備銀行針對該地區服務業高管進行的商業條件及其前景的調查。
• 財報：Advanced Micro Devices (AMD), American Tower (AMT), Boston Properties (BXP), Chubb (CB), Chipotle Mexican Grill (CMG), Caesars Entertainment (CZR), DR Horton (DHI), DaVita (DVA), Electronic Arts (EA), Ecolab (ECL), Edison International (EIX), EQT (EQT), Essex Property Trust (ESS), Extra Space Storage (EXR), FirstEnergy (FE), FMC (FMC), First Solar (FSLR), Corning (GLW), Alphabet (GOOGL), Hubbell (HUBB), IDEX (IEX), Incyte (INCY), Leidos Holdings (LDOS), Masco (MAS), McDonald’s (MCD), Mondelez International (MDLZ), MSCI (MSCI), ONEOK (OKE), Pfizer (PFE), Phillips 66 (PSX), PayPal (PYPL), Qorvo (QRVO), Royal Caribbean Cruises (RCL), Republic Services (RSG), Stanley Black & Decker (SWK), Stryker (SYK), Sysco (SYY), Visa (V), Zebra Technologies (ZBRA)

週三

• 十月ADP就業報告：這項調查通常在官方政府就業報告發布前一兩天公布，提供對私營部門就業趨勢的洞察。
• 第三季度GDP初步估計：這是美國經濟活動的主要衡量指標，通過對國家商品和服務的總支出進行測量。
• 每週抵押貸款申請：抵押貸款活動提供了對住房市場需求狀況的洞察。
• 財報：AbbVie (ABBV), Arch Capital Group (ACGL), Automatic Data Processing (ADP), Aflac (AFL), Allstate (ALL), Amgen (AMGN), American Water Works (AWK), Bunge Global S.A. (BG), Biogen (BIIB), Booking Holdings (BKNG), Caterpillar (CAT), CDW (CDW), CF Industries Holdings (CF), CH Robinson Worldwide (CHRW), Clorox (CLX), Cognizant Technology Solutions (CTSH), Dayforce Inc (DAY), eBay (EBAY), Everest RE Group (EG), Equinix (EQIX), Equity Residential (EQR), Exelon (EXC), Federal Realty Investment Trust (FRT), Fortive (FTV), GoDaddy (GDDY), GE HealthCare Technologies Inc (GEHC), NortonLifeLock (GEN), Global Payments (GPN), Garmin (GRMN), Hess (HES), Humana (HUM), Invitation Homes (INVH), Illinois Tool Works (ITW), Kraft Heinz (KHC), KLA-Tencor (KLAC), Eli Lilly (LLY), Mid-America Apartment Communities (MAA), MetLife (MET), Meta Platforms, Inc. (META), MGM Resorts International (MGM), Martin Marietta Materials (MLM), Monolithic Power Systems (MPWR), Microsoft (MSFT), NiSource (NI), Otis Worldwide (OTIS), Paycom Software (PAYC), Prudential Financial (PRU), Public Storage (PSA), Starbucks (SBUX), Smurfit WestRock (SW), Bio-Techne (TECH), TE Connectivity (TEL), Trane Technologies (TT), UDR (UDR), Vulcan Materials (VMC), Verisk Analytics (VRSK), Ventas (VTR), Zimmer Biomet Holdings (ZBH)

週四

• 十月Challenger裁員報告：Challenger, Gray & Christmas公司每月根據行業追蹤裁員公告的數量。
• 第三季度就業成本指數：這是對工人薪酬的最全面衡量指標，包括工資、獎金、福利等。
• 九月個人收入和支出：這些數據提供了對美國人經濟狀況的洞察，因為消費者支出約占美國經濟增長的三分之二。
• 九月個人消費支出價格指數：聯邦儲備系統將此通脹指標作為其價格穩定任務的目標，並認為PCE是衡量消費者消費習慣的最佳指標。
• 每週失業救濟申請：這一高頻勞動市場數據提供了對失業救濟申請的洞察。儘管市場有所降溫，但失業申請仍顯示出勞動市場保持強勁。
• 財報：Apple (AAPL), AES (AES), Amcor PLC (AMCR), Ametek (AME), Amazon (AMZN), Aptiv (APTV), Ball (BALL), Bristol-Myers Squibb (BMY), BorgWarner (BWA), Cigna (CI), Comcast (CMCSA), CMS Energy (CMS), ConocoPhillips (COP), Camden Property Trust (CPT), Coterra Energy Inc (CTRA), Estee Lauder Companies (EL), Eastman Chemical (EMN), Erie Indemnity (ERIE), Eaton Corp (ETN), Entergy (ETR), Generac Holdings (GNRC), WW Grainger (GWW), Huntington Ingalls Industries (HII), Intercontinental Exchange (ICE), IDEXX Laboratories (IDXX), Intel (INTC), International Paper (IP), IQVIA Holdings (IQV), Ingersoll Rand (IR), Juniper Networks (JNPR), Kellogg (K), Kimco Realty (KIM), Linde PLC (LIN), Alliant Energy (LNT), Mastercard (MA), Altria Group (MO), Merck & Co (MRK), Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH), Parker-Hannifin (PH), Quanta Services (PWR), Regeneron Pharmaceuticals (REGN), Southern Company (SO), Teleflex (TFX), Uber (UBER), Vici Properties (VICI), WEC Energy Group (WEC), Willis Towers Watson Public (WTW), Xcel Energy (XEL), Xylem (XYL)

週五

• 十月就業形勢摘要：這是勞工部每月發布的重大報告，全面概述了上個月的就業情況、工資和工時。
• 九月建築支出：建築數據是商業活動的先行指標。
• 十月ISM製造業PMI：這個來自供應管理協會的指數跟蹤製造業採購經理對商業環境的看法。
• 十月Wards總汽車銷售：汽車是消費者的重要大宗商品，因此潛在的汽車銷售趨勢可以幫助揭示耐用商品的需求。
• 財報：Airbnb (ABNB), Cardinal Health (CAH), Cboe Global Markets (CBOE), Church & Dwight (CHD), Charter Communications (CHTR), Chevron (CVX), Dominion Energy (D), LyondellBasell Industries (LYB), Monster Beverage (MNST), Motorola Solutions (MSI), PPL (PPL), Rockwell Automation (ROK), Super Micro Computer (SMCI), T Rowe Price Group (TROW), Waters (WAT), Exxon Mobil (XOM)

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